צבר הזמנות של 25.2 מיליארד דולר; ההכנסות הסתכמו ב- 1.9 מיליארד דולר;
הרווח הנקי לפי US-GAAP- 133.4 מיליון דולר; הרווח הנקי Non-GAAP- 159.8 מיליון דולר; הרווח הנקי למניה לפי - US-GAAP 2.80 דולר; הרווח הנקי למניהNon-GAAP - 3.35 דולר
אלביט מערכות בע"מ, החברה הביטחונית הטכנולוגית הבינלאומית, דיווחה היום על תוצאות פעילותה ברבעון השלישי של 2025 שהסתיים ב- 30 בספטמבר 2025.
החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים Non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. לפירוט בדבר נתוני החברה לפי ה-Non-GAAP ראו עמוד 10, "דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP)". כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.
דברי ההנהלה:
בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות ציין: "אלביט מערכות מדווחת היום תוצאות חזקות ברבעון, עם צמיחה דו-ספרתית במכירות וברווחים, במקביל להמשך גידול עקבי בצבר ההזמנות, שהגיע לרמת שיא של למעלה מ-25 מיליארד דולר, המספק חוסן לשנים הקרובות. תוצאות אלו משקפות את החוזים המשמעותיים שהבטיחה החברה ברחבי אירופה בפרט ומלקוחותיה ברחבי העולם בכלל, אשר ממשיכים לבחור במערכות המתקדמות של אלביט מערכות על רקע הקונפליקטים הגלובליים המתמשכים והגידול בתקציבי הביטחון. המערכות שלנו, שנבדקו והוכחו, תורמות להצלחות מבצעיות משמעותיות ולהישגים רבים, ומחזקות את הביטחון הלאומי של מדינות רבות, כולל אלו שבאירופה, שהפכה לשוק גדול עבור החברה. ברצוני להודות לעובדי אלביט מערכות, ללקוחות ולשותפים העסקיים שלנו ברחבי העולם על מסירות ומחויבות בלתי מתפשרת בתקופות מאתגרות וקשות. אנו ממשיכים לעבוד ולהשקיע במחקר ופיתוח, ללא לאות, כדי להמשיך לייצר ערך מוסף ויתרון משמעותי אל מול אתגרי הביטחון הגלובליים, והתוצאות שאנו מציגים היום משקפות את הצלחת מאמצים אלו."
תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2025:
ההכנסות ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו ב- 1,921.6 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1,717.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2024.
מכירות כלי טיס ירדו בכ- 3%, ברבעון השלישי של שנת 2025 בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל הירידה במכירות תחמושת מונחית מדויקת (PGM) באזור אסיה-פסיפיק, שקוזזה חלקית על ידי עליה במכירות PGM בישראל. מכירות תקשוב וסייבר עלו בכ- 14%, בעיקר בשל העליה במכירת מערכות רדיו ומערכות שליטה ובקרה באירופה. מכירות מודיעין ול"א עלו בכ- 5%, בעיקר בשל מכירת מערכות אלקטרו-אופטיות ומכירת מערכות לחימה אלקטרוניות בישראל. מכירות יבשה עלו בכ- 41%, בעיקר בשל מכירת חימושים ותחמושת בישראל ובאירופה. מכירות אלביט אמריקה ירדו בכ- 2%, בעיקר בשל הירידה במכירות של מערכות אלקטרוניות ומכשור רפואי, שקוזזה חלקית על ידי עליה במכירות של מערכות ימיות ומערכות תצפית ללוחם.
לפירוט המכירות לפי מגזרי פעילות ואזורים גיאוגרפיים ראו טבלאות בעמוד 9.
הרווח הגולמי לפי GAAP- USלרבעון השלישי של שנת 2025 הסתכם ב- 478.2 מיליון דולר (24.9% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 412.8 מיליון דולר (24.0% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי (*) Non-GAAPברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכם ב- 484.3 מיליון דולר (25.2% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 419.4 מיליון דולר (24.4% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות מחקר ופיתוח, נטו ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו ב- 129.1 מיליון דולר (6.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 119.9 מיליון דולר (7.0% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות שיווק ומכירה, נטו ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו ב- 91.0 מיליון דולר (4.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל-91.3 מיליון דולר (5.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות הנהלה וכלליות, נטו ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו ב-86.7 מיליון דולר (4.5% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 75.7 מיליון דולר (4.4% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי לפי GAAP- USברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכם ב- 171.4 מיליון דולר (8.9% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 125.8 מיליון דולר (7.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי (*)Non-GAAP ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכם ב- 186.7 מיליון דולר (9.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 140.7 מיליון דולר (8.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות מימון, נטו ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו ב- 34.5 מיליון דולר, בהשוואה ל- 45.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהוצאות מימון, נטו ברבעון השלישי של שנת 2025 נבעה בעיקר בשל הירידה בחוב הממוצע, נטו.
מיסים על ההכנסה ברבעון השלישי של שנת 2025 הסתכמו בהוצאות מס בסך של כ- 11.4 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי 8.2%), בהשוואה ל- 12.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (שיעור מס אפקטיבי 14.6%). הירידה בשיעור המס האפקטיבי ברבעון השלישי של שנת 2025 נובעת בעיקר בשל הגידול בנכסי מיסים נדחים.
הרווח הנקי לפי US-GAAPהמיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025 היה 133.4 מיליון דולר (6.9% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 79.1 מיליון דולר (4.6% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025 תואם לגידול בפעילות החברה ובצבר ההזמנות. הרווח הנקי (*)Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025 היה 159.8 מיליון דולר (8.3% מההכנסות), בהשוואה ל- 98.8 מיליון דולר (5.8% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח למניה לפי US-GAAPבדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025 עמד על 2.80 דולר, בהשוואה ל- 1.77 דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח למניה (*)Non-GAAP בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השלישי של שנת 2025, עמד על 3.35 דולר, בהשוואה לרווח למניה של 2.21 דולר ברבעון המקביל אשתקד.
צבר ההזמנות של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב- 25.2 מיליארד דולר. הגידול בצבר ההזמנות ברבעון נבע בעיקר בשל הזמנות חדשות מאירופה. כ- 69% מצבר ההזמנות של החברה מיוחס להזמנות מלקוחות מחוץ לישראל. כ- 38% מצבר ההזמנות מתוכנן לביצוע במהלך יתרת שנת 2025 ושנת 2026.
תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת במהלך תשעת החודשים שהסתיימו ב- 30 בספטמבר 2025 הסתכם ב- 461.0 מיליון דולר לעומת כ- 82.5 מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ב- 30 בספטמבר 2024. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2025 הושפע בעיקר מהגידול המשמעותי ברווח הנקי.
___________
השפעת העימותים במזרח התיכון על החברה:
המלחמה שהחלה ב-7 באוקטובר 2023, נמשכה לאורך רוב שנת 2025, עד שהסכם הפסקת אש עם חמאס נכנס לתוקף ב-9 באוקטובר 2025. הפסקת אש בין ישראל לאיראן הוכרזה לאחר סיום הסכסוך בן 12 הימים ב-24 ביוני 2025,.
מאז תחילת המלחמה, חל גידול מהותי בביקוש למוצרים והפתרונות של אלביט מערכות מצד משרד הביטחון הישראלי בהשוואה לרמות הביקוש שהיו לפני המלחמה. עלייה זו בביקוש עשויה להימשך וליצור הזמנות מהותיות נוספות לחברה.
כתוצאה מהמלחמה ומסכסוכים נוספים במזרח התיכון, חלק מפעילות אלביט מערכות הופרעה, כתוצאה משיבושים בשרשרת האספקה והתפעול, בהם בין היתר עלייה בעלויות ועיכוב השינוע בשל גורמים כמו התקפות החות'ים על משלוחים בים האדום, מחסור בחומרים ורכיבים ועליית מחירים, גיוס עובדי החברה לשירות מילואים, מגבלות התקשרות עם ישראל שהוטלו על ידי מדינות מסוימות וכן התקפות על מספר מתקני אלביט ברחבי העולם על ידי ארגונים אנטי-ישראלים.
אלביט מערכות נקטה בצעדים שונים כדי להגן על עובדיה ברחבי העולם, לתמוך בהגברת כושר הייצור, להגדיל את מלאי חומרי הגלם והרכיבים, לצמצם את שיבושי שרשרת האספקה ולשמור על המשכיות עסקית. לאחר הפסקות האש, השפעת הפרעות תפעוליות אלו על החברה פחתו. בשלב זה קשה לחזות את ההתפתחויות הצפויות.
אירועים אחרונים:
ב- 17 בספטמבר 2025, הודיעה החברה כי הרשות לניירות ערך בישראל האריכה את תוקף תשקיף המדף של החברה אשר הוגש בספטמבר 2023, ב- 12 חודשים, עד ליום 27 בספטמבר, 2026.
ב- 30 באוקטובר 2025, הודיעה החברה כי באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות שנערכה ב- 29 באוקטובר 2025, במשרדי החברה בחיפה, ההצעות שתוארו בזימון לבעלי המניות מיום 18 בספטמבר 2025, אושרו על ידי הרוב הדרוש.
ב- 17 בנובמבר 2025, הודיעה החברה כי חתמה על חוזה בינלאומי בהיקף של כ- 2.3 מיליארד דולר עבור פתרון אסטרטגי. החוזה יתבצע לאורך תקופה של שמונה שנים.
דיבידנד:
דירקטוריון החברה הכריז על חלוקת דיבידנד בסך 0.75 דולר למניה. המועד הקובע יהיה 22 בדצמבר 2025 והדיבידנד ישולם ב- 5 בינואר 2026, בניכוי מס במקור בשיעור של 16.8%.
שיחת ועידה
החברה תקיים שיחת ועידה ביום שלישי, ה- 18 בנובמבר, 2025, בשעה 16:00 (לפי שעון ישראל) לסקירה ודיון בתוצאות הכספיות ותהא זמינה למענה על שאלות משקיעים.
להשתתפות, אנא התקשרו לאחד ממספרי הועידה שלהלן. במידה שאינכם מצליחים להתחבר באמצעות המספרים החינמיים, אנא נסו להתחבר באמצעות מספרי החיוג הבינלאומי.
ארה"ב: 1-866-744-5399
קנדה: 1-866-485-2399
ישראל: 03-918-0644
מספר חיוג בינלאומי: +972-3-918-0644
שיחת הועידה תועבר גם בשידור חי באתר האינטרנט של אלביט מערכות בכתובת: https://www.elbitsystems.com. שידור חוזר מקוון של השיחה יהיה זמין באתר החברה החל מ- 24 שעות לאחר סיום שיחת הועידה.
לחלופין, במהלך יומיים לאחר השיחה, יוכלו משקיעים להאזין לשידור חוזר של השיחה, באמצעות חיוג לאחד ממספרי הטלפון הבאים:
1-888-782-4291 (ארה"ב וקנדה) או +972-3-925-5900 (ישראל ובינלאומי)
לפרטים נוספים:
|
ד"ר יעקב (קובי) כגן סגן נשיא אקזקוטיבי ומנהל כספים ראשי 2946663 77 972+
|
דניאלה פין סמנכ"ל קשרי משקיעים 2948984 77 972+ |
|
דליה בודינגר סמנכ"ל מותג ותקשורת 2947602 77 972+ dalia.bodinger@elbitsystems.com
|
|
הודעה זו עשויה להכיל הצהרות צופות פני עתיד (כמשמעותן בסעיף 27A לחוק ניירות ערך של ארה"ב משנת 1933, כפי שתוקן, סעיף 21E לחוק המסחר בניירות ערך של ארה"ב משנת 1934, כפי שתוקן וחוק ניירות ערך הישראלי, 1968) בנוגע לאלביט מערכות בע"מ ו/או החברות הבנות שלה (ביחד החברה), ככל שהצהרות אלה אינן נוגעות לעובדות היסטוריות או עכשוויות. הצהרות צופות פני עתיד מבוססות על הציפיות, ההערכות, התחזיות וההנחות הנוכחיות של ההנהלה לגבי אירועים עתידיים. הצהרות צופות פני עתיד ניתנות בהתאם להוראות "הנמל הבטוח(Safe Harbor) " בחוק הרפורמה בליטיגציה פרטית של דיני ניירות ערך משנת 1995, כפי שתוקן. הצהרות אלה אינן מהוות ערבויות לביצועים עתידיים וכרוכות בסיכונים מסוימים, אי וודאות והנחות לגבי החברה, אשר קשה לחזות, לרבות תחזיות לתוצאות הכספיות העתידיות של החברה, אסטרטגיות הצמיחה הצפויות שלה ומגמות צפויות בעסקיה.
לפיכך, תוצאות עתידיות, ביצועים ומגמות בפועל עשויים להיות שונים באופן מהותי מהצהרות צופות פני עתיד אלה בשל מגוון גורמים, לרבות ללא הגבלה: היקף ואורך חוזי הלקוחות; תקנות ואישורים ממשלתיים; שינויים בעדיפויות התקצוב הממשלתי; תנאי שוק כלליים, תנאים פוליטיים ותנאים כלכליים במדינות בהן החברה פועלת או מוכרת, לרבות בין היתר ישראל וארצות הברית, לרבות משך והיקף המלחמה בישראל ופוטנציאל ההשפעה על פעילות החברה; שינויים במצב הבריאותי הגלובלי ובתנאים המקרו-כלכליים; הבדלים בביצועי התכנית הצפויים והממשיים, לרבות יכולת הביצוע במסגרת חוזים לטווח ארוך במחיר קבוע; שינויים בסביבה התחרותית; והתוצאה של הליכים משפטיים ו/או רגולטוריים. הגורמים המפורטים לעיל אינם ממצים, ומידע נוסף כלול בדוח השנתי האחרון של אלביט מערכות בע"מ בטופס 20-F אשר הוגש לרשות לניירות ערך בארה"ב.
כל ההצהרות צופות פני העתיד הינן רק נכון למועד הודעה זו. למרות שהחברה סבורה כי הציפיות המשתקפות בהצהרות צופות פני העתיד הכלולות כאן הנן סבירות, אין היא יכולה להבטיח תוצאות עתידיות, רמת פעילות, ביצועים או הישגים. יתר על כן, אין החברה או אף אדם אחר לוקחים על עצמם אחריות לדיוק ולשלמותן של איזו מהצהרות צופות פני עתיד אלה. החברה אינה מתחייבת לעדכן את הצהרותיה צופות פני העתיד.
מובהר כי האמור במסמך זה מהווה תרגום "נוחות" בלתי מחייב לעברית של נוסח הדיווח באנגלית שהגישה החברה לרשות ניירות ערך בארה"ב ובישראל ולבורסה לניירות ערך בתל אביב, באמצעות מערכת המגנ"א ("נוסח הדיווח") והוא כפוף להערות המשפטיות בנוסח הדיווח. הנוסח המחייב לכל דבר ועניין הינו נוסח הדיווח כפי שהוגש בלבד.
אלביט מערכות בע"מ
תמצית מאזנים מאוחדים
(באלפי דולרים של ארה"ב)
|
|
30 בספטמבר, 2025 |
|
31 בדצמבר, 2024 |
|
נכסים |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
נכסים שוטפים: |
|
|
|
|
מזומנים ושווי מזומנים |
142,593 $ |
|
265,351 $ |
|
פיקדונות בבנקים |
593,037 |
|
1,330 |
|
לקוחות, נטו |
3,154,023 |
|
2,942,886 |
|
חייבים אחרים והוצאות מראש |
404,936 |
|
371,918 |
|
מלאי, נטו |
3,146,124 |
|
2,773,696 |
|
סה"כ נכסים שוטפים |
7,440,713 |
|
6,355,181 |
|
|
|
|
|
|
השקעה בחברות כלולות וחברות אחרות |
128,582 |
|
126,007 |
|
לקוחות לזמן ארוך |
666,966 |
|
516,299 |
|
פיקדונות בבנקים וחייבים אחרים לזמן ארוך |
54,903 |
|
67,510 |
|
מיסים נדחים, נטו |
52,895 |
|
34,064 |
|
קופות פיצויים |
236,278 |
|
223,167 |
|
|
1,139,624 |
|
967,047 |
|
|
|
|
|
|
נכס זכות שימוש |
515,750 |
|
527,075 |
|
מבנים, מתקנים וציוד, נטו |
1,353,493 |
|
1,276,948 |
|
מוניטין ורכוש אחר, נטו |
1,829,663 |
|
1,845,345 |
|
סה"כ נכסים |
12,279,243 $ |
|
10,971,596 $ |
|
|
|
|
|
|
התחייבויות והון |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אשראי והלוואות מבנקים לזמן קצר |
168,482 $ |
|
450,856 $ |
|
חלויות שוטפות של הלוואות לזמן ארוך ואגרות חוב סדרה ב', ג' ו-ד' |
81,399 |
|
74,561 |
|
התחייבות חכירה תפעולית |
96,681 |
|
84,912 |
|
ספקים |
1,569,589 |
|
1,343,816 |
|
זכאים אחרים והוצאות לשלם |
1,396,021 |
|
1,207,717 |
|
מקדמות מלקוחות |
2,324,024 |
|
2,149,306 |
|
|
5,636,196 |
|
5,311,168 |
|
|
|
|
|
|
הלוואות לזמן ארוך, בניכוי חלויות שוטפות |
18,077 |
|
27,395 |
|
אגרות חוב סדרות ב', ג', ו-ד', בניכוי חלויות שוטפות |
231,548 |
|
278,529 |
|
עתודה לפיצויים |
493,087 |
|
454,334 |
|
מיסים נדחים, נטו |
109,474 |
|
73,916 |
|
מקדמות מלקוחות |
1,018,803 |
|
816,796 |
|
התחייבות חכירה תפעולית |
473,126 |
|
454,057 |
|
התחייבויות אחרות לזמן ארוך |
280,554 |
|
274,421 |
|
|
2,624,669 |
|
2,379,448 |
|
|
|
|
|
|
הון עצמי מיוחס לבעלי המניות של החברה |
4,013,808 |
|
3,277,540 |
|
זכויות המיעוט |
4,570 |
|
3,440 |
|
סה"כ הון עצמי |
4,018,378 |
|
3,280,980 |
|
סה"כ התחייבויות והון |
12,279,243 $ |
|
10,971,596 $ |
אלביט מערכות בע"מ
דוחות רווח והפסד מאוחדים
(באלפי דולרים של ארה"ב, פרט לרווח למניה)
|
|
לתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר |
|
לשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר |
|
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||||||||||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2024 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
מכירות |
5,790,068 $ |
|
4,897,655 $ |
|
1,921,608 $ |
|
1,717,547 $ |
|
6,827,871 $ |
||||||||||
|
עלות המכירות |
4,384,609 |
|
3,721,036 |
|
1,443,369 |
|
1,304,763 |
|
5,186,051 |
||||||||||
|
רווח גולמי |
1,405,459 |
|
1,176,619 |
|
478,239 |
|
412,784 |
|
1,641,820 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
הוצאות תפעוליות: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
הוצאות מחקר ופיתוח, נטו |
373,047 |
|
335,210 |
|
129,110 |
|
119,890 |
|
466,402 |
||||||||||
|
הוצאות שיווק ומכירה, נטו |
283,366 |
|
268,144 |
|
90,955 |
|
91,349 |
|
375,358 |
||||||||||
|
הוצאות הנהלה וכלליות, נטו |
270,087 |
|
225,608 |
|
86,740 |
|
75,736 |
|
311,007 |
||||||||||
|
סה"כ הוצאות תפעוליות |
926,500 |
|
828,962 |
|
306,805 |
|
286,975 |
|
1,152,767 |
||||||||||
|
רווח תפעולי |
478,959 |
|
347,657 |
|
171,434 |
|
125,809 |
|
489,053 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
הוצאות מימון, נטו |
(104,587) |
|
(105,219) |
|
(34,459) |
|
(44,953) |
|
(151,125) |
||||||||||
|
הכנסות אחרות, נטו |
4,957 |
|
10,269 |
|
1,354 |
|
7,002 |
|
3,818 |
||||||||||
|
רווח לפני מיסים על הכנסה |
379,329 |
|
252,707 |
|
138,329 |
|
87,858 |
|
341,746 |
||||||||||
|
מיסים על ההכנסה |
(34,527) |
|
(35,689) |
|
(11,409) |
|
(12,830) |
|
(39,058) |
||||||||||
|
|
344,802 |
|
217,018 |
|
126,920 |
|
75,028 |
|
302,688 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
חלקה של החברה ברווחי חברות כלולות |
22,265 |
|
14,625 |
|
6,756 |
|
4,284 |
|
19,176 |
||||||||||
|
רווח נקי |
367,067 $ |
|
231,643 $ |
|
133,676 $ |
|
79,312 $ |
|
321,864 $ |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
חלק המיעוט ברווחי חברות מאוחדות |
(889) |
|
(498) |
|
(281) |
|
(206) |
|
(726) |
||||||||||
|
רווח נקי השייך לבעלי המניות של אלביט מערכות בע"מ |
366,178 $ |
|
231,145 $ |
|
133,395 $ |
|
79,106 $ |
|
321,138 $ |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
רווח למניה השייך לבעלי המניות של אלביט מערכות בע"מ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
רווח בסיסי למניה |
8.05 $ |
|
5.20 $ |
|
2.88 $ |
|
1.78 $ |
|
7.22 $ |
||||||||||
|
רווח מדולל למניה |
7.85 $ |
|
5.18 $ |
|
2.80 $ |
|
1.77 $ |
|
7.18 $ |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
מספר מניות משוקלל ששימש לצורך חישוב (באלפים): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
רווח בסיסי למניה |
45,484 |
|
44,472 |
|
46,349 |
|
44,478 |
|
44,480 |
||||||||||
|
רווח מדולל למניה |
46,638 |
|
44,633 |
|
47,670 |
|
44,618 |
|
44,709 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
אלביט מערכות בע"מ
דוחות תזרים מזומנים מאוחדים
(באלפי דולרים של ארה"ב)
|
|
לתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר |
|
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2024 |
|
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת |
|
|
|
|
|
|
רווח נקי |
367,067 $ |
|
231,643 $ |
|
321,864 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: |
|
|
|
|
|
|
פחת והפחתות |
128,826 |
|
117,145 |
|
158,391 |
|
הוצאות תגמול מבוסס מניות |
17,527 |
|
10,060 |
|
15,760 |
|
הפחתת הוצאות הנפקה נדחות על אגרות חוב, נטו |
504 |
|
358 |
|
493 |
|
מיסים נדחים, נטו |
(12,072) |
|
12,124 |
|
1,649 |
|
הפסד (רווח) ממימוש רכוש קבוע |
2,261 |
|
(419) |
|
(596) |
|
הפסד משערוך השקעות לפי שווי הוגן ומכירת השקעה |
7,272 |
|
6,079 |
|
18,136 |
|
חלקה של החברה ברווחי חברות כלולות, נטו(*) |
(8,137) |
|
(6,085) |
|
(8,213) |
|
שינויים בנכסים והתחייבויות שוטפות: |
|
|
|
|
|
|
עליה בלקוחות, חייבים אחרים והוצאות מראש |
(380,407) |
|
(466,738) |
|
(473,926) |
|
עליה במלאי, נטו |
(374,294) |
|
(529,345) |
|
(480,309) |
|
עליה (ירידה) בספקים, זכאים אחרים והוצאות לשלם |
349,727 |
|
(1,726) |
|
65,663 |
|
עתודה לפיצויים, נטו |
(13,951) |
|
(28,734) |
|
(40,159) |
|
עליה במקדמות שהתקבלו מלקוחות |
376,725 |
|
738,177 |
|
955,857 |
|
תזרים מזומנים נטו שנבע מפעילות שוטפת |
461,048 |
|
82,539 |
|
534,610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
תזרים מזומנים מפעילות השקעה |
|
|
|
|
|
|
רכישת רכוש קבוע, בניכוי מענקי השקעה ומענקי פינוי |
(128,387) |
|
(167,002) |
|
(215,051) |
|
השקעה בחברות כלולות וחברות אחרות, נטו |
(100) |
|
(3,151) |
|
(3,603) |
|
תמורה ממימוש רכוש קבוע |
1,297 |
|
5,013 |
|
4,107 |
|
תמורה ממכירת השקעות וחברה בת |
400 |
|
24,776 |
|
25,970 |
|
תמורה (השקעה) בפיקדונות לזמן קצר, נטו |
(591,591) |
|
7,068 |
|
9,923 |
|
תמורה (השקעה) בפיקדונות לזמן ארוך, נטו |
(254) |
|
(335) |
|
(180) |
|
תזרים מזומנים נטו ששימש לפעילות השקעה |
(718,635) |
|
(133,631) |
|
(178,834) |
|
|
|
|
|
|
|
|
תזרים מזומנים מפעילות מימון |
|
|
|
|
|
|
הנפקת מניות |
573,021 |
|
7 |
|
26 |
|
הנפקת (פירעון) נייר ערך מסחרי, נטו |
(195,977) |
|
36,380 |
|
36,380 |
|
פירעון הלוואות לזמן ארוך |
(11,410) |
|
(11,262) |
|
(11,320) |
|
פירעון אגרות חוב סדרות ב', ג', ו-ד' |
(67,496) |
|
(61,862) |
|
(61,862) |
|
תשלום דיבידנד |
(76,902) |
|
(66,717) |
|
(88,958) |
|
שינויים באשראי והלוואות מבנקים לזמן קצר, נטו |
(86,407) |
|
76,316 |
|
(162,120) |
|
תזרים מזומנים נטו שנבע (ששימש) מפעילות מימון |
134,829 |
|
(27,138) |
|
(287,854) |
|
|
|
|
|
|
|
|
עלייה (ירידה) נטו במזומנים ושווי מזומנים |
(122,758) |
|
(78,230) |
|
67,922 |
|
יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה |
265,351 $ |
|
197,429 $ |
|
197,429 $ |
|
יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה |
142,593 $ |
|
119,199 $ |
|
265,351 $ |
|
(*) דיבידנד שהתקבל מחברות כלולות |
14,128 $ |
|
8,540 $ |
|
10,963 $ |
אלביט מערכות בע"מ
התפלגות מכירות
(במיליוני דולרים של ארה"ב)
התפלגות מכירות מאוחדות לפי אזורים גיאוגרפיים:
|
|
לתשעת החודשים שהסתיימו |
|
לשלושת החודשים שהסתיימו |
|
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||||||||||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2024 |
||||||||||
|
ישראל |
1,921.1 $ |
|
33.2% |
|
1,395.1 $ |
|
28.5% |
|
641.6 $ |
|
33.4% |
|
499.0 $ |
|
29.1% |
|
1,988.0 $ |
|
29.1% |
|
צפון אמריקה |
1,204.3 |
|
20.8% |
|
1,082.4 |
|
22.1% |
|
406.6 |
|
21.2% |
|
386.8 |
|
22.5% |
|
1,520.3 |
|
22.3% |
|
אירופה |
1,556.5 |
|
26.9% |
|
1,287.2 |
|
26.3% |
|
536.0 |
|
27.9% |
|
429.9 |
|
25.0% |
|
1,820.9 |
|
26.7% |
|
אסיה פסיפיק |
871.3 |
|
15.0% |
|
858.4 |
|
17.5% |
|
266.2 |
|
13.9% |
|
315.6 |
|
18.4% |
|
1,132.7 |
|
16.6% |
|
אמריקה הלטינית |
71.4 |
|
1.2% |
|
111.8 |
|
2.3% |
|
20.7 |
|
1.1% |
|
37.9 |
|
2.2% |
|
150.0 |
|
2.2% |
|
מדינות אחרות |
165.5 |
|
2.9% |
|
162.8 |
|
3.3% |
|
50.5 |
|
2.5% |
|
48.3 |
|
2.8% |
|
216.0 |
|
3.1% |
|
סה"כ |
5,790.1 $ |
|
100.0% |
|
4,897.7 $ |
|
100.0% |
|
1,921.6 $ |
|
100.0% |
|
1,717.5 $ |
|
100.0% |
|
6,827.9 $ |
|
100.0% |
התפלגות מכירות מאוחדות לפי מגזרי פעילות:
|
|
לתשעת החודשים שהסתיימו |
|
לשלושת החודשים שהסתיימו |
|
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2024 |
|||
|
כלי טיס |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
לקוחות חיצוניים |
1,348.0 $ |
|
1,216.2 $ |
|
425.9 $ |
|
434.0 $ |
|
1,780.5 $ |
|||
|
מכירות בין מגזרים |
170.8 |
|
179.1 |
|
51.8 |
|
58.2 |
|
255.8 |
|||
|
סה"כ |
1,518.8 |
|
1,395.3 |
|
477.7 |
|
492.2 |
|
2,036.3 |
|||
|
תקשוב וסייבר |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
לקוחות חיצוניים |
642.9 |
|
558.4 |
|
225.7 |
|
198.7 |
|
750.6 |
|||
|
מכירות בין מגזרים |
47.2 |
|
39.7 |
|
17.6 |
|
14.7 |
|
49.2 |
|||
|
סה"כ |
690.1 |
|
598.1 |
|
243.3 |
|
213.4 |
|
799.8 |
|||
|
מודיעין ול"א |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
לקוחות חיצוניים |
907.5 |
|
832.8 |
|
292.8 |
|
271.2 |
|
1,118.6 |
|||
|
מכירות בין מגזרים |
161.7 |
|
156.0 |
|
47.9 |
|
52.7 |
|
199.4 |
|||
|
סה"כ |
1,069.2 |
|
988.8 |
|
340.7 |
|
323.9 |
|
1,318.0 |
|||
|
יבשה |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
לקוחות חיצוניים |
1,680.2 |
|
1,144.0 |
|
574.2 |
|
402.6 |
|
1,605.1 |
|||
|
מכירות בין מגזרים |
57.4 |
|
60.6 |
|
19.5 |
|
19.2 |
|
74.3 |
|||
|
סה"כ |
1,737.6 |
|
1,204.6 |
|
593.7 |
|
421.8 |
|
1,679.4 |
|||
|
ESA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
לקוחות חיצוניים |
1,211.5 |
|
1,146.3 |
|
403.0 |
|
411.0 |
|
1,573.1 |
|||
|
מכירות בין מגזרים |
9.5 |
|
7.3 |
|
4.7 |
|
5.6 |
|
12.6 |
|||
|
סה"כ |
1,221.0 |
|
1,153.6 |
|
407.7 |
|
416.6 |
|
1,585.7 |
|||
|
מכירות |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
סה"כ מכירות |
6,236.7 |
|
5,340.4 |
|
2,063.1 |
|
1,867.9 |
|
7,419.2 |
|||
|
בנטרול - מכירות בין מגזרים |
(446.6) |
|
(442.7) |
|
(141.5) |
|
(150.4) |
|
(591.3) |
|||
|
סה"כ מכירות |
5,790.1 $ |
|
4,897.7 $ |
|
1,921.6 $ |
|
1,717.5 $ |
|
6,827.9 $ |
|||
דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP):
הדיווח להלן שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP), הכולל רווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם, רווח נקי מותאם ורווח מותאם מדולל למניה, מוצג על מנת לספק למשקיעים נתונים נוספים בקשר לביצועי החברה העסקיים, כמו גם בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בנוגע לתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ואנליסטים על ידי מתן אפשרות להשוואה משמעותית יותר של תוצאות החברה לאורך זמן. התאמות ה Non-GAAP מנטרלות הוצאות הפחתה של נכסים בלתי מוחשיים הקשורים לרכישות שבוצעו בעיקר בתקופות קודמות, רווחי הון הקשורים בעיקר למכירת השקעות, הוצאות הקשורות לשינוי מבנה, עלויות בגין מלחמת "חרבות ברזל" שאין בגינן פיצוי, הוצאות בגין תוכניות תגמול שלא במזומן מבוסס מניות, שערוך השקעות בחברות כלולות, רווח או הפסד מהפרשי שער לא תפעוליים, הוצאות מס חד פעמיות והשפעת המס על כל אחד מהסעיפים הנ"ל. הנהלת החברה מאמינה שהצגת נתוני ה Non-GAAP משלימה ו/או משפרת את ההבנה הכוללת של ההנהלה, האנליסטים והמשקיעים על הביצועים הפיננסיים והמגמות ומקלים את ההשוואה בין התקופה הנוכחית, ותקופות העבר והעתיד.
באופן ספציפי, ההנהלה משתמשת ברווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם ורווח נקי מותאם המיוחס לבעלי המניות למדידת הביצועים המתמשכים של הרווח הגולמי, הרווח התפעולי והרווח הנקי של החברה מכיוון שהנתונים מנטרלים הוצאות חד פעמיות מהותיות, הוצאות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים הקשורים לרכישות קודמות והוצאות לא תזרימיות שיכולות להשתנות משנה לשנה.
החברה מאמינה שרווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם ורווח נקי מותאם המיוחס לבעלי המניות הינם שימושיים לבעלי המניות הנוכחיים, בעלי מניות פוטנציאליים ומשתמשים אחרים של הנתונים הפיננסיים שלנו מכיוון שהם מהווים מדד של הפעילות המתמשכת של החברה שמאפשר למשתמשים הללו לנתח את המגמה על ידי שימוש בנתונים השוואתיים.
החברה משתמשת ברווח נקי מדולל מותאם למניה לצורך הערכת הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה תוך התחשבות בשינויים במספר המניות לצורך דילול בהשוואה בין תקופות.
החברה מאמינה שרווח נקי מותאם מדולל למניה הוא שימושי לבעלי מניות נוכחיים, בעלי מניות פוטנציאליים ומשתמשים אחרים של האינפורמציה הפיננסית מכיוון שהוא מאפשר למשתמשים אלו להעריך את הרווח הנקי המותאם המיוחס לבעלי המניות של החברה על בסיס רווח למניה.
נתוני ה- Non-GAAP שבהם משתמשת החברה, אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה- Non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לתוצאות פעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP וכן שיש להשתמש בנתונים אלו רק לשם הערכת תוצאות פעילות החברה ביחד עם הנתונים הערוכים לפי ה- GAAP.
המשקיעים מוזהרים שבניגוד לנתונים המוצגים לפי GAAP, נתוני ה- Non-GAAP לא יכולים להיות בסיס להשוואה לחישובים של נתונים דומים בחברות אחרות. הם צריכים להתחשב בנתוני Non-GAAP בנוסף, ולא במקום או כגוברים על, הנתונים הפיננסיים הערוכים לפי ה- GAAP.
התאמת נתונים חשבונאיים נבחרים ל- Non-GAAP
(במיליוני דולר ארה"ב למעט רווח למניה)
|
|
לתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר |
|
לשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר |
|
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח גולמי לפי US-GAAP |
1,405.5 $ |
|
1,176.6 $ |
|
478.2 $ |
|
412.8 $ |
|
1,641.8 $ |
|
התאמות: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
הפחתת נכסים בלתי מוחשיים (*) |
12.1 |
|
14.8 |
|
4.0 |
|
4.2 |
|
18.9 |
|
הוצאות תגמול מבוסס מניות |
2.6 |
|
1.5 |
|
0.9 |
|
0.7 |
|
2.4 |
|
עלויות עובדים הקשורות למלחמת "חרבות ברזל" |
5.2 |
|
6.0 |
|
1.2 |
|
1.7 |
|
7.9 |
|
רווח גולמי לפי Non-GAAP |
1,425.4 $ |
|
1,198.9 $ |
|
484.3 $ |
|
419.4 $ |
|
1,671.0 $ |
|
שיעור ממכירות |
24.6% |
|
24.5% |
|
25.2% |
|
24.4% |
|
24.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח מפעילות לפי US-GAAP |
479.0 $ |
|
347.7 $ |
|
171.4 $ |
|
125.8 $ |
|
489.1 $ |
|
התאמות: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
הפחתת נכסים בלתי מוחשיים (*) |
23.2 |
|
26.5 |
|
7.7 |
|
8.1 |
|
34.2 |
|
הוצאות תגמול מבוסס מניות |
17.5 |
|
10.1 |
|
6.0 |
|
4.4 |
|
15.8 |
|
עלויות עובדים הקשורות למלחמת "חרבות ברזל" |
7.4 |
|
8.6 |
|
1.6 |
|
2.4 |
|
11.3 |
|
רווח מפעילות לפי Non-GAAP |
527.1 $ |
|
392.9 $ |
|
186.7 $ |
|
140.7 $ |
|
550.4 $ |
|
שיעור ממכירות |
9.1% |
|
8.0% |
|
9.7% |
|
8.2% |
|
8.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח נקי המשויך לבעלי המניות לפי US-GAAP |
366.2 $ |
|
231.1 $ |
|
133.4 $ |
|
79.1 $ |
|
321.1 $ |
|
התאמות: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
הפחתת נכסים בלתי מוחשיים (*) |
23.2 |
|
26.5 |
|
7.7 |
|
8.1 |
|
34.2 |
|
הוצאות תגמול מבוסס מניות |
17.5 |
|
10.1 |
|
6.0 |
|
4.4 |
|
15.8 |
|
עלויות עובדים הקשורות למלחמת "חרבות ברזל" |
7.4 |
|
8.6 |
|
1.6 |
|
2.4 |
|
11.3 |
|
רווח הון |
- |
|
(2.0) |
|
- |
|
(2.0) |
|
(2.0) |
|
שיערוך שווי השקעה בחברות כלולות |
7.3 |
|
7.4 |
|
0.5 |
|
- |
|
19.4 |
|
הפרשי שער חליפין |
10.4 |
|
(4.2) |
|
11.8 |
|
8.1 |
|
(0.6) |
|
השפעת מס, נטו |
(3.9) |
|
(5.3) |
|
(1.2) |
|
(1.3) |
|
(7.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח נקי המשויך לבעלי המניות לפי Non-GAAP |
428.1 $ |
|
272.2 $ |
|
159.8 $ |
|
98.8 $ |
|
391.5 $ |
|
שיעור ממכירות |
7.4% |
|
5.6% |
|
8.3% |
|
5.8% |
|
5.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח מדולל למניה המשויך לבעלי המניות לפי US-GAAP |
7.85 $ |
|
5.18 $ |
|
2.80 $ |
|
1.77 $ |
|
7.18 $ |
|
התאמות, נטו |
1.31 |
|
0.92 |
|
0.55 |
|
0.44 |
|
1.58 |
|
רווח מדולל למניה המשויך לבעלי המניות לפי Non-GAAP |
9.16 $ |
|
6.10 $ |
|
3.35 $ |
|
2.21 $ |
|
8.76 $ |
(*) בעוד שהפחתת נכסים בלתי מוחשים שנרכשו מנוטרלת במדידה, ההכנסות של החברות שנרכשו נכללות בתוצאות והנכסים שנרכשו תורמים להכנסות שנוצרו.